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segunda-feira, 30 de dezembro de 2013

Petróleo, Gás e Combustível

Escrito por with 10 comentários
As empresas que compõe este setor tem como principal objetivo prospecção, refinamento e distribuição de petróleo, gás e seus derivados. São poucas as empresas presentes neste setor e muitas apresentam indicadores inversos. Vamos analisá-las.

Passo 1 - Filtrar as empresas do setor

O setor possui 8 papéis de 6 empresas.

O P/L das empresas fica próximo de 3, e a margem líquida apresenta um valor negativo de -3234,33% devido a uma grande maçã podre (OGX). Por este motivo o ROE também fica distorcido negativamente, chegando a 2157,30%. Por causa também desta empresa o endividamento médio do setor é de 24,62 vezes o valor patrimonial. O que me faz pensar, por que existem pessoas que ainda acreditam que esta empresa irá dar se tornar uma excelente empresa no curto ou médio prazo ?

Passo 2 - Filtrar as empresas lucrativas

Apenas duas empresas e três papéis compõe a parte lucrativa deste setor. O P/L destas duas empresas fica próximo de 10, a margem líquida quase 28% e o ROE próximo de 8%. A dívida se comparada ao patrimônio líquido é mínimo, apenas 37%.

Passo 3 - Filtrar as melhores empresas do setor

Para este filtro foi utilizado como requisitos os seguintes indicadores:
  • Margem Líquida maior que 25%
  • ROE maior que 8%
  • Endividamento sobre o Patrimônio Líquido de 0,4
Utilizando os indicadores ficamos apenas com uma empresa:
  • QGEP Participações (QGEP3)
    Agora precisamos saber se essas boas empresas querem um pequeno investidor, para isso vamos ao próximo passo.

    Passo 4 - Filtrar as empresas com liquidez e Tag Along

    QGEP Participações:
    • QGEP3
      • Free Float : 23,38%
      • Tag Along : 100%
      • Volume : R$13.750.000,00
      A QGEP Participações é a única empresa que possui melhores indicadores do setor. Possui grande volume transacionado e Tag Along, além de Free Float. Não há nenhum indicador que mostre que a empresa não gosta dos pequenos investidores, muito pelo contrário, ela passa com excelência em todos os pré-requisitos de uma boa empresa para o pequeno investidor colocar o seu dinheiro.

      Resumindo:

      Quantidade total no setor : 6 empresas e 8 ações
      Quantidade lucrativa com dívida controlada : 3 empresas e 2 ações
      Quantidade acima da média : 1 empresa e 1 ação
      Quantidade com liquidez e tag along : 1 empresa e 1 ação

      Empresas selecionadas:
      1. QGEP Participações (QGEP3)
      La Plebe - Mi Tierra

      Uta!

      10 comentários:

      1. to gostando muito dessa sua serie. Aprendiz

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      2. Perto das demais empresas do setor a QEP3 é um oasis !! rsrs Estagiário parabéns pelas ótimas análises que vc vem fazendo !! um ótimo 2014 !!!

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        1. Pois é Zé,
          QGEP3 consegue ter um rendimento muito bom e descola das outras empresas que ou estão no vermelho ou estão com um retorno não muito bom.

          Obrigado pela elogio :)

          UTa!

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      3. Só tem que tomar cuidado pois essa Qgep é uma empresa muito nova na bolsa.

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        1. Tirado do site da Queiroz Galvão Exploração e Produção

          O Grupo
          A trajetória de sucesso da Queiroz Galvão Exploração e Produção reflete uma longa caminhada. A empresa é parte de um dos grupos empresariais mais sólidos do País. Tradição e credibilidade são parte da história do Grupo Queiroz Galvão, um conglomerado industrial fundado em 1953 e que atua com sucesso nas áreas de construção, rodovias, energia, empreendimentos imobiliários, agroindústria e siderurgia.

          O Grupo atua efetivamente em todas as etapas da cadeia produtiva do setor de petróleo e gás natural, incluindo exploração e produção, serviços e afretamento de plataformas de perfuração e navios de produção, além de projetos e construção de navios e plataformas, em operações no Brasil e, também, em outros países da América Latina e África.

          Como parte da estratégia de diversificação de suas atividades, em 1980, o Grupo deu início à sua atuação no setor de petróleo e gás natural, através de atividades de prestação de serviços de perfuração de poços. Já a partir de 1997, iniciou suas próprias atividades de exploração e produção de petróleo e gás natural.

          O sucesso das iniciativas no setor de petróleo e gás e o crescente desenvolvimento do potencial petrolífero e energético do País levaram o Grupo a concentrar todas as atividades de exploração e produção na QGEP, a partir de setembro de 2010. Um novo capítulo de uma história que honra o passado com os olhos focados no futuro.

          Apesar de nova na bolsa, ela eh antiga no mercado.

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        2. Normalmente as empresas são assim mesmo, já possuem um histórico antigo e entram na bolsa depois que possuem um porte interessante.
          Obrigado por compartilhar.

          Uta!

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      4. Muito boas essas analises!
        Parabens!
        E um ótimo ano novo!
        Abraços!

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        1. Olá VBI,

          Muito Obrigado.
          Para você também, um ótimo ano novo.
          Uta!

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