Uma vez estagiário, sempre estagiário.

sábado, 28 de dezembro de 2013

Consumo Não Cíclico

Escrito por with 9 comentários
O setor de consumo não cíclico possui empresas que tem um faturamento mais homogêneo dentro do ano, diferentemente das empresas de consumo cíclico que possuem faturamentos diferenciados de acordo com a época do ano.

Passo 1 - Filtrar as empresas do setor

O setor possui 57 papéis de 44 empresas.

O P/L do setor é o primeiro positivo próximo a 40. A margem líquida é bem alta, e beira os 45%. O ROE é bem próximo do setor de bens industriais, quase 20% e a dívida é a menor até o momento. Cerca de 64% do patrimônio líquido.

Passo 2 - Filtrar as empresas lucrativas

Um total de 29 ações de 24 empresas apresentam lucros no período de um ano. O P/L aumentou abruptamente para 76,57, mostrando que os investidores estão pagando mais pelo lucros. Essa característica mostra que as empresas lucrativas tendem a ser sólidas, e que dificilmente irão ter problemas em seu faturamento. A margem caiu para pouco mais de 11% e o ROE ficou na casa dos 15%. O endividamento abaixou para apenas 46% do valor patrimonial.

Passo 3 - Filtrar as melhores empresas do setor

Para este filtro foi utilizado como requisitos os seguintes indicadores:
  • Margem Líquida maior que 11%
  • ROE maior que 15%
  • Endividamento sobre o Patrimônio Líquido de 0,5
Utilizando os indicadores ficamos apenas com quatro empresas. São elas:
  • Ambev (ABEV3)
  • Souza Cruz (CRUZ3)
  • M. Dias Branco (MDIA3)
  • Odontoprev (ODPV3)
    Agora precisamos saber se essas boas empresas querem um pequeno investidor, para isso vamos ao próximo passo.

    Passo 4 - Filtrar as empresas com liquidez e Tag Along

    Ambev:
    • ABEV3
      • Free Float : 28,52%
      • Tag Along : 100%
      • Volume : R$8.200.000,00
    Souza Cruz :
    • CRUZ3
      • Free Float : 24,74%
      • Tag Along : 100%
      • Volume : R$9.160.000,00
    M. Dias Branco:
    • MDIA3
      • Free Float : 36,93%
      • Tag Along : 100%
      • Volume : R$7.800.000,00
    Odontoprev :
    • ODPV3
      • Free Float : 43,91%
      • Tag Along : 100%
      • Volume : R$8.930.000,00
      Todas as empresas apresentam no milhões em reais em transações, mostrando que possuem um volume interessante para o pequeno investidor. Todas apresentam Tag Along de 100% e um Free Float interessante, dando credibilidade a nós sardinhas. Sendo assim todos os quatro papéis são excelentes para se investir.

      Resumindo:

      Quantidade total no setor : 44 empresas e 57 ações
      Quantidade lucrativa com dívida controlada : 24 empresas e 29 ações
      Quantidade acima da média : 4 empresas e 4 ações
      Quantidade com liquidez e tag along : 4 empresas e 4 ações

      Empresas selecionadas:
      1. Ambev (ABEV3)
      2. Souza Cruz (CRUZ3)
      3. M. Dias Branco (MDIA3)
      4. Odontroprev (ODPV3)
      DISLOCATE - ADDICTED TO DEATH

      Uta!

      9 comentários:

      1. Com essa taxa de juros lá em cima, esse seto ficará comprometido.

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        1. Olá Anônimo,

          Por que você acredita nisso ?
          Na minha opinião, ninguém deixa de fumar ou beber porque a taxa de juros aumentou, ou ainda deixa de comprar alimentos ou pagar planos de saúde por este motivo.
          Gostaria de saber mais a respeito da sua indagação.

          Uta!

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      2. Bem bacana sua análise.Só não tenho a CRUZ3.
        Não agrado ganhar dinheiro vendendo veneno puro para as pessoas.

        abs.

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        1. Olá José,

          Entendo o seu ponto de vista e o respeito, mas na minha opinião, todos aqueles que fumam sabem e tem a devida noção dos riscos que correm. É uma empresa que dá lucros, muito bons e consistentes, e pra mim isso que importa.

          Seria como eu não investir na Taurus porque ela fabrica armas, ou na Ambev porque ela é geradora de maridos alcoólatras que batem em seus filhos e matam as mães, ou ainda nos bancos porque eles fazem pessoas com pouca escolaridade ficarem endividados.
          Para mim, todos sabem os riscos que correm.

          Uta!

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      3. Eu soh nao tenho a ODPV dessas ai.
        Mais um bom estudo.
        Obrigado por compartilhar conosco.

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        1. ODPV foi um papel que realmente me surpreendeu quando fiz a análise.
          Acho que este setor é um dos mais promissores.

          UTa!

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        2. Eh um dos setores mais constantes que tem.
          Pra quem eh mais conservador eh uma boa.

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        3. Com certeza IO,

          As empresas que estão neste setor possuem uma grande margem e produtos que não necessitam de muita alteração.
          Uta!

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        4. ABEV é a empresa onconcur da bolsa brasileira.

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